Schnell-Filtersystem für Aktien

• Einleitung und Nutzung Aktien-Filter
• Beispiel-Filter
• Indikatoren-Funktionen in Filtern nutzen
• Reguläre Expressions für Text-Stammdaten

Einleitung und Nutzung Aktien-Filter

Zielsetzung

Der Filter in SHAREholder ist ein Filtersystem, dass die Eingrenzung von Werten auf Basis von Kriterien erlaubt. Als Kriterien sind alle Stammdaten & Technische-Indikatoren in beliebigen Kombinationen umsetzbar. Die Ergebnisliste wird in speziellen Beobachtungslisten zur weiteren Bearbeitung gespeichert. Die Filter sollen somit die Screening und das Scannen von interessanten Titeln am Markt unterstützen. Eine Kauf/Verkaufsentscheidung muss aber vom Anleger selbst getroffen werden.

Zusammenspiel mit Handelssystem

Der Filter wird dabei bewertet anhand eines Handelssystems, was eine Beurteilung eines Filtersystems ja erst zulässt. Ein definierter Filterbaum wird dabei im historischen Kurskontext auf seine Zuverlässigkeit und seine Performance geprüft. Die Kriterien des Handelssystem z.B. wann Titel der Ergebnisliste eines Filter tatsächlich gekauft werden und wieder verkauft werden, werden zusammen mit einem Filter definiert. Durch die Bewertung eines Filtersystems ist auch deren zukünftige Optimierung mittels Genetischen Algorithmen möglich. Die notwendige Voraussetzung der Bewertbarkeit einer "Population/Individuum" ist durch die Verwendung des Handelssystems gegeben.

Aufbereitung und Nutzung

Die Darstellung und Nutzung der eingerichteten Filter findet sich unter dem Hauptreiter "Filter". Um einen Filter zu starten müssen folgende Schritte gemacht werden:

1. Selektion des gewünschten Filters in der Toolbar oben
2. Entscheidung ob die Ergebnisse des Filters als gleichnamige *Watchliste abgespeichert werden sollen. Ein Häkchen in der Toolbar hierfür ist ausreichend
3. Start mit Button "Starten"

Nach Auswahl erfolgt die Berechnung und Darstellung der gefundenen Werte im unteren Bereich. Zur Verbesserung der Übersicht wird auch immer der zugehörige Funktionsbaum dargestellt. Änderungen am Filter können jederzeit über Aufruf der Filter-Einstellungs-Masken mit der Funktionstaste <F12> oder übers Hauptmenü Analyse/Filter-System aufgerufen werden.

Nach der Berechnung der Signale/Filter werden alle gefundenen Werte gelistet und mit folgenden Werten dargestellt:

• Bezeichnung/WKN/Zeit/Candle/Kurs/Stops
• Ranking (Bewertungsfunktion im DynFilter)

Die Darstellung erfolgt in 3 Abschnitten

1. Logausgaben
2. Filter bzw. den Bedingungsbaum
3. Filterergebnisse

Jedes der Elemente kann durch Doppelklick auf die Titelleiste ein- und ausgeblendet werden. Hier im Beispiel sind die Logausgaben ausgeblendet.

Loglevel

Grundsätzlich werden alle Logausgaben in einer Logdatei mitgeschrieben. Diese kann jederzeit über die Toolbar mit "Logdatei öffnen" geöffnet werden. Parallel steht direkt im Frontend ein Live-Log zur Verfügung der während der Bearbeitung eines Filters alle Ausgaben anzeigt. Welchen Detailgrad die Ausgaben haben wird über den Log-Level in der Toolbar festgelegt.

Ausgangsüberlegungen

Ein Filter setzt sich aus den Bedingungen und den in einer Bedingung genutzten Vergleichswerten inkl.- Funktionen zusammen. Jede Einzelbedingung muss jedoch immer ein Wahrheitswert ergeben, d.h. Aussagen von wahr oder falsch ergeben. In einem Bedingungsbaum können die Einzelbedingungen mit UND, ODER, UND NICHT, Exklusives ODER (genau eine der Aussage muss wahr sein) verknüpft werden. Als Suchbasis dienen alle verfügbaren Papiere. Das Filtersystem zeigt sich somit komplett unabhängig von vorherigen Filterkriterien z.B. von Watchlisten oder Markteinstellungen und zwingt somit den User jedes verwendete Kriterien zu definieren und genau darüber nachzudenken.

Allgemeine Voraussetzungen:

• Das System soll den Semiprofessionalen Anleger bei der Anlageentscheidung unterstützen.
• Der Erfolg des Systems setzt eine Disziplin des Anwenders voraus insb. bei der Ausführung von Verkaufsorders, da sonst das System nicht nachvollziehbar validierbar ist.

Weitere Ausgangsvoraussetzungen für die Nutzung in einem Handelssystem

• Die Strategie baut auf eine Form des Performance-Tradings auf, d.h. Ziel ist es unter Abzug von Transaktionskosten und Slippageverlusten einen maximalen Gewinn zu erzielen .
• Es können, da hauptsächlich am Europäischen Markt gehandelt werden soll, nur Long-Positionen eingegangen werden. Shortpositionen werden nicht berücksichtigt bzw. berechnet.
  Nach der Erzeugung eines Kaufsignals durch das Handelssystem ist die Position als Wahlentscheidung zwischen:
• Eingehen der Position auf Basis der Schluss Auktion (Close der gleichen Periode)
• Eingehen der Position auf Basis des Eröffnungskurses des nächsten Tages (Open)
• Eingehen der Positon auf Basis des Anfangshandels, wenn das Signal bestätigt wird, d.h. der Eröffnungskurs liegt über dem Schlusskurs des Vortages. Die Realisierung kann mittels Stop-Buy begrenzt auf den entsprechenden Handelstag erfolgen.
  Die Realisierung des Handelssystems setzt kein Vollzeitaktivität des Anwenders voraus, verlangt aber eine Prüfung der Stoppkurse (Trailing-Stops) auf noch nicht geschlossene Systeme kurz vor bzw. nach Handelsende (je nach Basis: Open/Close)
• Ein Engagement des Anlegers darf nur erfolgen, wenn Möglichkeiten zum Verkauf auf Tagesbasis gegeben sind, d.h. im Urlaub sollten keine Positionen ohne gesetztem Stop eingegangen werden. Hoffnungsansätze sind verboten, d.h. das System muss Anwendung finden (können).

Außerhalb dieser Überlegung gibt es bereits ein Produkt das diese Teilmenge der Problematik bereits sehr gut löst, allerdings sehr stark im professionalen Segment (Preissegment) angesiedelt ist. Hier können über das bisher vorgeschlagene Konzept hinaus auch gezielt Future Trades, Put/Call-Scheine und Short-Positionen berücksichtigt werden. Die Kursdatenversorgung kann zudem mit fast allen gängigen Kursanbietern erfolgen.

Warum soll ein neues System bereitgestellt werden, wenn es bereits ein Produkt gibt, was die Anforderungen weitgehend erfüllen kann? Zum einen ist hier die Preispolitik ein entscheidender Faktor. Ebenso sind insb. die Candlestick-Formationen und eine Reihe von Indikatoren nicht im entsprechenden Maße abgedeckt, wie ich es mir vorstelle; ebenso wie eine Reihe von Unternehmensdaten. Dies ist jedoch meine subjektive Meinung, da es durchaus für einige Anleger entsprechend Gegenargumente geben kann.

Arbeitsschritte

Die Bearbeitung von Filtern erfolgt unter Analyse / Filter-System. Der Shortcut hierzu ist <F12>. Alle folgenden Hinweise beziehen sich auf die Masken.

Anlegen eines Filters

In SHAREholder können beliebig viele Filter angelegt werden. Um einen neuen Filter anzulegen, muss mit dem Button "Hinzufügen" ein neuer Grundeintrag erzeugt werden. Es wird dabei automatisch die Frage gestellt, ob die Bedingungen aus dem aktuell selektierten Knoten übernommen werden sollen. Damit lassen sich dann leicht auch Kopien anfertigen.

Bearbeiten der Bedingungen eines Filters (Bedingungsbaum)

Jeder Filter besitzt einen Entscheidungsbaum, der alle Bedingungen in Beziehung zueinander setzt. Dabei sind als Verknüpfungstypen grundsätzlich

• UND
• ODER
• NOT (darf nicht)
• XOR (Exklusives ODER und somit muss genau 1 Werte wahr sein)
  erlaubt.

Der Bedingungsbaum verknüpft damit logisch Einzelbedingungen miteinander. Dies erfolgt in einer Baumansicht. So wird semantisch immer eine Verknüpfungstyp wie "UND" / "ODER" als Vater definiert und darunter die zu verknüpfenden Bedingungen z.B.

• AND
  • 1. Bedingung
  • 2. Bedingung
  • n. Bedingung

Die grundsätzliche Verarbeitung erfolgt dabei von oben nach unten. Die Reihenfolge ist damit entscheidend für die Verarbeitungsgeschwindigkeit eines Filters. Die Reihenfolge wird deshalb automatisch mit jedem vollständigen Suchvorgang optimiert anhand der statistischen Wahrscheinlichkeit P. Dabei gilt, dass Bedingungen mit hoher Ausfallwahrscheinlichkeit an den Anfang eines Zweiges gesetzt werden bei UND - Bedingungen, bei OR entsprechend die Bedingungen die eine hohe Trefferwahrscheinlichkeit haben. Somit erfolgt die Präferenzbildung immer auf Basis einer möglichst schnellen Abwicklung des Zweiges festgelegt durch den Verknüpfungstyp .

Da jeder Filter durchaus mehrere Ergebniswerte zurückliefern kann, wird bei jedem Filter eine Rankingfunktion gesetzt, die die Sortierung der Ergebnisse erlaubt. Sie wird damit zu einer Bewertungsfunktion und führt zu einem Ranking innerhalb der Liste. Es kann pro Filter dabei immer nur eine Rankingfunktion geben. Müssen zwei verschiedene Funktionswerte genutzt werden, so muss ein mathematischer sinnvoller Ausdruck gefunden werden, der beide verknüpft.

Bedeutung hat dies entweder innerhalb einer persönlichen Rankingfunktion (manuellen) aber auch einer objektiven bei der Nutzung innerhalb eines Handelssystems. Hier werden die Positionen in der Ranking-Reihenfolge eingegangen, solange ausreichend Handelskapital zum Entscheidungstag zur Verfügung steht entsprechend den Einstellungen für die max. Kapitalsumme pro Position. Als Beispiel:

1. 1. Position entsprechend 1. Rankingposition mit 40% Kapitalsumme
2. 2. Position entsprechend 2. Rankingposition mit 40% Kapitalsumme
3. 3. Position wird nicht mehr eingegangen, da die Mindestanalagesumme nicht mehr zum Handelstag zur Verfügung steht.

Anlegen und Editieren einer Bedingung

Das Editieren einer Einzelbedingung erfolgt ausgehend vom Entscheidungsbaum im Editor "Einzelbedingung". Dieser arbeitet mit einer Autosuchfunktion, womit der User beliebige Variablen oder Funktionen eintippen kann und das System zeigt noch alle passenden Werte in einer Baumstruktur (Funktion) bzw. Listenansicht (Variablen) an. Die Validierung und Prüfung der Gültigkeit der aktuellen Eingabe wird fortwährend vom System vorgenommen. Grundsätzlich unterscheidet das System praktisch nur zwischen Mathematischen Ausdrücken und Patterns. Patterns meinen dabei beliebige Zeichenkettenvergleiche verbunden mit Oder | und Und & Vergleichen z.B. Markt='Ne*'|Markt='Nasdaq*'. Erlaubt eine Funktion Parameter, so werden diese in einem separaten Fenster abgefragt und dann als Ausdruck im Editor hinterlegt/angezeigt.

Die Einzelbedingungen werden vom System automatisch optimiert in ihrer Reihenfolge hinterlegt bei jeder Nutzung des Filters, d.h. Aussschluss-Kriterien mit hoher Wahrscheinlichkeit bei den bisherigen Prüfungen werden zuerst berücksichtigt, so d. alle nachfolgenden Berechnungen/Prüfungen nicht mehr notwendig werden.

Eine Einzeloptimierung der Parameter von Funktionen insb. der Technischen Indikatoren ist vorgesehen, jedoch noch nicht realisiert, da hierzu das Handelssystem erst fertiggestellt und optimiert werden muss.

Bedingungen sind entweder in mathematischer Form oder als Pattern zu formulieren. Hierbei entscheidet das Programm automatisch, wann welche Form genutzt wird, anhand der bisher genutzten Ausdrücke, Funktionen oder Variablen.

Verwendbare Filterkriterien bzw. Funktionen

Optimierung

Zur Zeit gibt es nur eine Variante eines automatischen Brute-Force-Optimierungsalgorithmus, d.h. es wird der Filter komplett berechnet mit vollständiger Auswertung aller logischen Ausdrücke (auch wenn logisch bereits klar ist, dass der Gesamtausdruck festgelegt ist wahr/falsch). Somit werden die Laufzeiten und die Gesamt-Aufrufe der Einzelbedingungen festgestellt.

Jede Einzelbedingung wird bewertet mit

• Zeitbedarf x Aufrufe

Alle Einzelbedingungen können so sortiert werden nach logischem Ausschluss. Hierbei werden die Bedingungen, die ein sehr hohen "Aufwand" produzieren innerhalb eines Teilbaumes nach hinten sortiert. In der Praxis können so die weniger ressourcenhungrigen Bedingungen zuerst berechnet werden um dann (wenn noch notwendig) die weiteren Bedingungen auszuwerten.

In der Summe sollte so ein erstellter Filter immer durch das System optimiert werden. Eine manuelle Änderung der Reihenfolge der Einzelbedingungen innerhalb eines Teilbaumes ist zur Zeit vorgesehen, jedoch noch nicht integriert.

Bewertung eines Filters mit Handelssystem

siehe Handelssystem

Beispiel-Filter

Programminterne Beispiele

Sie finden direkt im Programm eine editierbare Beispielleiste. Die Beispiele können mit Doppelklick direkt übernommen werden. Man kann sich so schnell eine eigene Sammlung von sinnvollen Bedingungen zusammenstellen. Die Beispiele können mit Doppelklick als Ausdruck für eine Bedingung übernommen werden. Die Beispiele können selbst erweitert und ergänzt werden über eine editierbare Beispiel-Textdatei, die auf der Oberfläche  auch angezeigt wird. Wichtig ist, dass ein Filter sich immer aus mehreren Einzelbedingungen zusammensetzen. Ich kann zwar auch komplizierte Bedingungen in ein Bedingungsausdruck miteinander verknüpfen; dies sollte man aber vermeiden.

Einfache Beispiele kurz erklärt

Nachfolgend einige formulierte Beispiele, die so auch in der Standardauslieferung enthalten sind:

Durchschnittsvolumen der letzten 5 Tage

Um das Durchschnittsvolumen von den letzten 5 Tagen zu bekommen wäre somit simpel zu schreiben:

Mindestvolumen von 5000 Stk.

Wert hat an dem Tag ein bestimmtes mindest Volumen, z. B. 5000 Stk.

Kurs von über 0,05 Euro

Kursgewinn von 15%

4x so großes Durchschnittsvolumen

Wert hat einen 4x so großes Volumen als der Durchschnittswert der letzten 30 Tage.

Rein theoretisch könnte man auch GleitenderDurchschnitt als Funktion mit einer festgelegten Basisfestlegung auf den Kurstyp "Volumen" benutzen. Dies ist aber umständlich und erzwingt zudem eine eigene Indikatorengruppe, da diese Festlegung global gelten insb. für Charts usw.

Die 30 Tage verbergen sich hierbei in den Einstellungen für den Indikator "Gleitenden Durchschnitt" für die Indikatorengruppe "Mittelfristige Einstellungen".

Wert hat an dem Tag ein neues 60 Tage Hoch

Die 60 Tage müssen hierbei am Indikator eingetragen werden z.B. im Chart, im Indikatorenpannel, im Wizard oder auch einfach direkt unter Einstellungen.Indikatorengruppe ->Doppelklick (siehe Indikatorenfunktioen)

Nur deutsche Werte

Es gibt keine direkte Variante für diese Prüfung. Die Prüfung muss anhand der Marktdaten erfolgen. Hierbei werden alle relevanten Märkte in einem regulären Ausdruck vergleichen. Im Beispiel erfüllen somit alle Werte aus Märkten mit dem Namen DAX oder Standard usw. die Bedingung. Der Ausdruck sollte aber einmal einfach definiert werden und dann über SubFilter(<ID des Filters>,varAll) eingebunden werden. Erspart hier und an anderen Stellen etwas Arbeit.

Indikatoren-Funktionen in Filtern nutzen

Nutzung von Indikatoren in Filtern

Wenn Funktionen Parameter erwarten, so wird automatisch eine Eingabehilfe aufgerufen, die hoffentlich selbsterklärend ist.
Es gibt dabei eine Reihe von nutzbaren Funktionen, wobei folgende Zuordnung genutzt wird:

Die Funktionen basieren immer auf einer Einstellungsgruppe, die unter im Hauptmenü im Hauptfenster unter Einstellungen / Indikatoren neu angelegt werden kann. Das Anpassen der Einstellungen kann dann direkt mit dem Button "Verändern" vorgenommen werden.

Es gilt immer folgende Semantik: 
Funktionsname(<IndikatorengruppeID>,<Suchraum als WKN oder varAll>,<Ergebnistyp>,<Ergebnis-Zeit-Punkt relativ mit 0,-1,-2 oder als toDate()>

Bei Ausführung des Filters sollte man bei Unstimmigkeiten oder zur Kontrolle den Detail-Log-Level aktiviert haben. Hier sind dann die Rückgabewerte der Funktionen prüfbar.

Besondere Indikatoren und dessen Nutzung

Neuronale Netze für Kursprognose

Die Neuronalen Prognose-Netze können in einem Filtersystem genutzt werden. Der Zugriff erfolgt immer über die NNPrognose - Funktion, unabhängig vom genutzter Netz.

• NNPrognose(ID des Netzes,Wert (z.B. valAll),Zielwert (z.B.varPrognoseHeute))

Bei der Nutzung eines solchen Ausdruckes, wird im Programm automatisch durch einen Assistenten die möglichen Parameter, IDs zusammengestellt.

Herleitung zusammen mit einem Chart-Indikator-Bild

Zielstellung

Das Ziel ist es einen Filter zu erstellen, der mir die Aktien heraussucht, die ADX > 30 über die letzten 14 Tage hatte. Die Herleitung sollte hier am einfachsten visuell erfolgen können. Die Einstellungen von Indikatoren werden immer in Indikatorengruppen gespeicher, d.h. möchte man ein und derselben Indikator auf unterschiedliche Zeiträume vergleichen, muss man entsprechende Indikatorengruppen bilden und diese im Filter entsprechend nutzen. Nachdem man einen neuen Filter erstellt hat und eine UND-Bedingung sowie eine einfache Bedingung im Baum angelegt hat, geht man per Doppelklick auf die neue Bedingung in den Editor. In diesem Bedingungseditor, kommt man durch Eingabe von "DMI" sofort in den Wizard.

Hier kann man nochmals die Parameter des Indikators erkennen und verändern (Button Verändern). Wichtig ist die ganz untere Zeile, die dem eigentlichen Funktionsaufruf bildet, d.h. es gilt folgende Semantik

Funktionsname(<IndikatorengruppeID>,<Suchraum als WKN oder varAll>,<Ergebnistyp>,<ErgebnisPunkt relativ mit 0,-1,-2 oder als toDate()>)

Wichtig ist hier vor allem den Ergebnistyp zu verstehen.

Diesen Ergebnistyp kann man gut im Chart vergleichen und erkennen. Wert resultiert hier aus der Indikator-Ergebnislinie (graue) und wird bei Mausbewegung auch direkt angezeigt mit Wert. Der Zonenwert liegt zwischen 1-3 und kann für bestimmte Auswertungen helfen, da die Zonenberechnung unterschiedliche Methoden erlaubt die über ein >MinWert und <MaxWert hinausgehen. Der Aktivierungsgrad liegt zwischen -1 und 1 und entspricht nachlaufenden Kauf-und Verkaufssignalen, d.h. wenn ich nicht umständlich prüfen will ob ein Indikator ein Kaufsignal in den letzten 5 Tagen gebildet hat (womit ich ja DMI(....,-1) | DMI(...,-2) usw. schreiben müsste kann ich die Verfallszeit eines Signals einstellen z.B. auf 5 Tage. So länger der Wert her ist um so schwächer wird er. Dies ist im Chartbild auch gut zu erkennen.

Das Signal selber wird im Chart über rote und grüne Pfeile dargestellt. Die Signalumgebung kann erzeugt werden mit Richtungsänderung, Nullinienschnittpunkt usw. Da die Indikatoren unterschiedlich ausgelegt werden können, habe ich die Signalumgebung entsprechend flexibel ausgelegt. Der Signaltyp wird im Normalfall im 1 für Kauf und -1 für Verkauf sein. Für spezielle Indiaktoren wie die Candlestickformation sind zusätzliche Zuordnungen über Konstanten erlaubt. Die Signalstärke bei Candlestickformationen ergeben dabei statisch (siehe Hilfe für Candlesticks) festgelegte Rückgabewerte im Bereich 1-5.

Für Ihr Beispiel ergibt sich somit (14 Tage muss in der Indikatorengruppe eingestellt werden und ist damit auch automatisch für die Chartdarstellung gültig -> deshalb können die Indikatoren nicht direkt verändert werden)

DMIADXADXR(1,varAll,varEWert,0)>30 

Etwas schöner geschrieben wäre auch

DMIADXADXR(varIGMittelfristigeEinstellungen,varAll,varEWert,0)>30 

möglich.

Alle Indikatorengruppe werden dabei als Konstanten mit "varIG<Name>" abgelegt. Der Wizard arbeitet aber bewußt mit technischen Nummern, da diese weniger anfällig gegen Umbenennungen sind.

Reguläre Expressions für Text-Stammdaten

Grundprinzip

Für Strings werden ab der Version 13.2.8 werden normale reguläre Expressions genutzt. Damit sind grundsätzlich Zeichenauswahl-Filter ([egh]) , vordefinierte Zeichenklassen (\d - Zahl),  Quantoren und auch die Behandlung von Sonderzeichen möglich für komplexere mehrzeilige Ausdrucks-Vergleiche.

Es ist lediglich zu beachten, dass zunächst immer die <Filterfunktion> getrennt durch das Tilde-Zeichen ~ und der regulären Expression definiert sein muss. Die Groß-und Kleinschreibung wird ignoriert.

Nutzbare Stammdaten

Folgende Stammdaten-Felder lassen sich in Filtern auswerten und nutzen. 

Verwendung von reguläre Expressions

Weitere Details zur Verwendung finden Sie hier:

https://www.regular-expressions.info/reference.html oder https://de.wikipedia.org/wiki/Regul%C3%A4rer_Ausdruck

Regular Expression Basic Syntax Reference

Regular Expression Advanced Syntax Reference

Beispiele

Das nachfolgend aufgeführte Feld "Katalog" als Feldname ist nur in der Katalog-Filter-Funktion nutzbar. Die Nutzung von Expressions lässt sich hiermit aber perfekt zeigen.